מהי ריבית נומינלית לעומת ריבית אפקטיבית?

ריבית נומינלית

ריבית נומינלית היא שיעור הריבית המוצהר על ידי הבנק או המוסד הפיננסי המלווה. היא אינה לוקחת בחשבון את האינפלציה, שכן היא מבוססת על ערך הכסף כיום.

ריבית אפקטיבית

ריבית אפקטיבית היא שיעור הריבית בפועל, המבוסס על הערך העתידי של הכסף. היא לוקחת בחשבון את האינפלציה, כך שהיא משקפת את הכוח הקניי של הכסף לאורך זמן.

ההבדל בין שתי הריביות

ההבדל בין שתי הריביות נובע מהעובדה שהאינפלציה גורמת לירידת ערך הכסף עם הזמן. לדוגמה, אם הריבית הנומינלית היא 10%, והאינפלציה היא 5%, אז הריבית האפקטיבית היא 5%. זאת מכיוון ש-10% מהכסף כיום שווים ל-9.5% מהכסף בעתיד.

דוגמה נוספת: אם הלוואת בעלות מיליון שקל למשך 20 שנה נושאת ריבית נומינלית של 6%, ההחזר החודשי יהיה כ-6,000 שקל. אם האינפלציה היא 2%, אז ההחזר החודשי בפועל יהיה גבוה יותר, כ-6,240 שקל. זאת מכיוון שההלוואה תחושב על בסיס ערך הכסף העתידי, שהוא גבוה יותר מערך הכסף כיום.

חשוב להבין את ההבדל בין שתי הריביות בעת קבלת החלטות פיננסיות, כגון השקעה או נטילת הלוואה. ריבית אפקטיבית היא מדד אמיתי יותר של עלות ההשקעה או ההלוואה, מכיוון שהיא לוקחת בחשבון את האינפלציה.