ברוכים הבאים לעולם המרתק של הכסף והבנקים! אולי שמעתם פעם את ההורים שלכם מדברים על “ריבית הפריים” או “הבנק של ישראל”. נשמע קצת מסובך, נכון? אל דאגה, במאמר הזה ננסה להבין ביחד מהי ריבית הפריים, למה היא חשובה, ואיך היא השתנתה לאורך השנים כאן בישראל, בדרכים פשוטות שגם ילד בן עשר יוכל להבין. המידע הזה יכול לעזור לכם להבין טוב יותר את המצב הכלכלי של הבית שלכם, ובאופן כללי, איך פועל הכסף במדינה שלנו.
דמיינו שאתם רוצים לקנות צעצוע, אבל אין לכם מספיק כסף עכשיו. אתם מבקשים מההורים שלכם שיַלְווּ לכם. כאשר אתם מחזירים את הכסף, ההורים שלכם אומרים לכם “תודה, אבל בגלל שהיית צריך את הכסף מיד, אנחנו רוצים שתחזיר לנו קצת יותר ממה שלווית”. ה”קצת יותר” הזה, הוא כמו ריבית. בעולם האמיתי, כשבנקים מלווים כסף לאנשים או לעסקים, הם גובים עליו ריבית. זוהי דרך הבנקים להרוויח כסף על השירות של מתן הלוואות, וגם לכסות את הסיכון שאנשים לא יחזירו את הכסף.
ריבית הפריים היא סוג מיוחד של ריבית, שהפכה למאוד מרכזית וחשובה בישראל. היא נקראת “פריים” (שפירושו באנגלית “ראשוני” או “עיקרי”) כי היא נחשבת לריבית ה”בסיסית” או ה”ראשונית” ביותר בשוק הכספים. כמעט כל הלוואה גדולה, כמו למשל משכנתא לרכישת בית, או הלוואה לעסק, מושפעת מריבית הפריים. היא מהווה מעין נקודת התייחסות לכל העסקאות הפיננסיות הגדולות במשק.
הדבר הכי חשוב לזכור על ריבית הפריים הוא שהיא משתנה. היא לא נשארת קבועה לאורך זמן, והיא מושפעת מדבר אחד מרכזי: הריבית שקובע בנק ישראל, שהוא הבנק המרכזי של מדינת ישראל.
דמיינו את בנק ישראל כמעין “מנצח” על כל הכסף במדינה. הוא לא בנק רגיל שבו אנשים פרטיים מנהלים חשבונות, אלא בנק של הבנקים ושל הממשלה. תפקידו של בנק ישראל הוא לשמור על יציבות המחירים במשק (כלומר, לדאוג שהדברים לא יהיו יקרים מדי בבת אחת – זה נקרא להילחם ב”אינפלציה”) ולעזור לכלכלה לצמוח בצורה טובה. הוא כמו שומר הסף של הכסף שלנו.
אחד הכלים החשובים ביותר שיש למנצח הזה הוא קביעת ריבית בנק ישראל. זוהי הריבית שהבנקים המסחריים (אלה שבהם אתם וההורים שלכם מנהלים חשבון, כמו בנק הפועלים או בנק לאומי) משלמים לבנק ישראל על כסף שהם לווים ממנו, או מקבלים על כסף שהם מפקידים אצלו. כאשר בנק ישראל מעלה את הריבית שלו, זה הופך את הכסף ליקר יותר לבנקים המסחריים, והם בתורם מעלים את הריבית שהם גובים מאיתנו. כשהוא מוריד את הריבית, הכסף הופך לזול יותר.
ואיך זה קשור לפריים? זה פשוט מאוד! ריבית הפריים בישראל מחושבת תמיד באופן קבוע ומוכר לכולם:
כלומר, אם בנק ישראל מחליט שהריבית שלו היא 3%, אז ריבית הפריים תהיה 4.5% (3% + 1.5%). אם בנק ישראל יעלה את הריבית ל-4%, הפריים יעלה ל-5.5%. זהו קשר קבוע וחשוב מאוד. הוא מאפשר לכל אחד לדעת מהי ריבית הפריים בכל רגע נתון, רק על ידי בדיקת ריבית בנק ישראל.
בעבר הרחוק של ישראל, לפני עשרות שנים, עולם הכספים היה שונה לגמרי ממה שאנחנו מכירים היום. במקום ריבית פריים מסודרת וברורה שמחוברת לריבית בנק ישראל, היה הרבה יותר בלגן וחוסר וודאות.
אולי ההורים או הסבים שלכם סיפרו לכם על תקופה שבה הייתם הולכים לקנות מסטיק, ולמחרת המחיר שלו היה קופץ. זו הייתה אינפלציה – מצב שבו המחירים של הדברים עולים כל הזמן, והכסף מאבד את הערך שלו במהירות. דמיינו שאתם מקבלים דמי כיס, אבל למחרת אתם מגלים שעם אותו סכום אפשר לקנות פחות צעצועים. בישראל של שנות ה-70 וה-80, האינפלציה הייתה גבוהה מאוד, לפעמים מאות אחוזים בשנה! זה היה כמו לרוץ במקום, רק כדי שהכסף שלכם ישמור על ערכו.
בתקופה כזו, לבנקים היה קשה מאוד לדעת איזו ריבית לגבות על הלוואות. אם נתנו הלוואה בריבית קבועה של 10%, והאינפלציה הייתה 100%, אז בעצם מי שלווה הרוויח, כי כשהחזיר את הכסף, הכסף היה שווה הרבה פחות. לכן, הריביות היו מאוד גבוהות ומשתנות לעיתים קרובות, ולפעמים גם נקבעו לפי מדדים שונים ופחות ברורים, ולא לפי ריבית בנק מרכזי ברורה. הכל היה פחות צפוי ופחות יציב. היה קשה מאוד לתכנן דברים קדימה, במיוחד הלוואות גדולות כמו משכנתאות. אנשים היו צריכים לחשוב מהר ולקוות לטוב.
בשנות ה-80 המאוחרות, המצב הזה לא יכול היה להימשך. הממשלה ובנק ישראל פעלו יחד בנחישות כדי להוריד את האינפלציה ולייצב את הכלכלה. זה היה תהליך קשה, שדרש החלטות אמיצות. כחלק מהמהלך הזה, בנק ישראל קיבל יותר עצמאות וחשיבות בקביעת הריבית. הוא הפך למוסד עצמאי יותר, שיכול לקבל החלטות כלכליות חשובות בלי להיות מושפע מלחצים פוליטיים. זה היה צעד מאוד חשוב שהכין את הקרקע להופעת ריבית הפריים כפי שאנו מכירים אותה. המטרה הייתה ליצור סביבה כלכלית ברורה וצפויה יותר עבור כולם.
ככל שהכלכלה הישראלית הפכה ליציבה יותר, והאינפלציה ירדה לרמות סבירות (כלומר, המחירים כבר לא קפצו כל יום), נוצר צורך בריבית בסיסית וברורה שתשמש את כל הבנקים והלווים. כך נולדה ריבית הפריים במתכונתה הנוכחית, והיא אומצה באופן נרחב על ידי כל הבנקים בישראל (מידע על הבנקים למשכנתאות).
בשנות ה-90, הוחלט שריבית בנק ישראל תהיה המדד המרכזי שקובע את עלות הכסף, וכל שאר הריביות במשק, כולל הפריים, יתבססו עליה. התוספת הקבועה של 1.5% לריבית בנק ישראל הפכה להיות מקובלת וידועה לכולם, כמו נוסחה קבועה.
למה זה כל כך חשוב? כי עכשיו, כשאדם או עסק רוצה ללוות כסף, הוא יודע שהריבית תהיה קשורה לריבית בנק ישראל, שהיא מפורסמת לכולם. זה יצר שקיפות (כלומר, כולם יודעים מה קורה ומדוע) ויציבות (הדברים פחות קופצים לפתע, אלא משתנים בצורה מבוקרת). כשהכלכלה יציבה, קל יותר לתכנן קדימה, וזה חשוב במיוחד כשמדובר בדברים גדולים כמו לקיחת משכנתא לבית. היכולת לתכנן את ההוצאות החודשיות לשנים קדימה היא קריטית עבור משפחות.
ריבית בנק ישראל, וממנה ריבית הפריים, לא נשארת קבועה לאורך זמן. היא עולה ויורדת לפי מצב הכלכלה והחלטות בנק ישראל. בנק ישראל מתכנס בערך פעם בחודש ומחליט אם לשנות את הריבית שלו. בואו נסתכל על כמה תקופות מרכזיות בחיי הפריים:
בשנים מסוימות, בנק ישראל העלה את הריבית כדי להילחם באינפלציה (לדאוג שהמחירים לא יעלו מהר מדי). כשהריבית גבוהה, אנשים פחות לווים כסף, ויותר מעדיפים לחסוך אותו (כי הכסף שלהם בבנק צובר יותר ריבית), וזה עוזר להרגיע את עליית המחירים במשק.
לדוגמה, בסוף שנות ה-90 ובתחילת שנות ה-2000, ריבית בנק ישראל הייתה גבוהה יחסית, ולכן גם ריבית הפריים הייתה גבוהה. זה אומר שנטילת הלוואות הייתה יקרה יותר. הנה דוגמאות להמחשה (המספרים להמחשה בלבד ואינם מדויקים תמיד לתקופה, אך משקפים את המגמה):
| שנה משוערת | ריבית בנק ישראל (לדוגמה) | ריבית הפריים (לדוגמה) | השפעה על הלווים |
|---|---|---|---|
| סוף שנות ה-90 | 5% – 7% | 6.5% – 8.5% | עלות הלוואות גבוהה יחסית. |
| תחילת שנות ה-2000 | 3% – 5% | 4.5% – 6.5% | עלות הלוואות עדיין גבוהה יחסית, אך במגמת ירידה. |
היו גם תקופות ארוכות שבהן ריבית בנק ישראל ירדה מאוד, ולפעמים אפילו הגיעה קרוב לאפס. זה קרה במיוחד בתקופות של משברים כלכליים עולמיים, כמו המשבר הכלכלי הגדול בשנת 2008 (כשבנקים גדולים בעולם התקשו) או בתקופת מגפת הקורונה (כשכל העולם נכנס לסגר).
כשהריבית נמוכה, בנק ישראל מנסה לעודד אנשים ללוות כסף, לקנות דברים, ולעסקים להשקיע ולצמוח. זה עוזר להחיות את הכלכלה כשהיא נמצאת בקשיים. בתקופות כאלה, ריבית הפריים הייתה נמוכה מאוד, מה שהפך הלוואות, במיוחד משכנתאות, לזולות יותר באופן משמעותי. הורים רבים ניצלו את התקופה הזו כדי לקחת משכנתאות בריבית נמוכה, וזה הקל עליהם מאוד את התשלומים החודשיים.
| שנה משוערת | ריבית בנק ישראל (לדוגמה) | ריבית הפריים (לדוגמה) | השפעה על הלווים |
|---|---|---|---|
| לאחר משבר 2008 (כמה שנים) | 0.1% – 1.5% | 1.6% – 3% | הלוואות זולות מאוד, במיוחד משכנתאות. |
| תקופת הקורונה (2020-2022) | 0.1% | 1.6% | הריבית הנמוכה ביותר מזה שנים רבות, שתרמה לעלייה ברכישת בתים. |
בשנים האחרונות, בנק ישראל החל שוב להעלות את הריבית, בגלל שהאינפלציה שוב החלה לעלות ברחבי העולם וגם בישראל. זה גרם גם לריבית הפריים לעלות בחזרה, ואיתה גם התשלומים החודשיים של משכנתאות שהיו צמודות לפריים. זהו חלק מהמחזור הטבעי של הכלכלה. בנק ישראל מנסה כל הזמן למצוא את האיזון הנכון בין שמירה על יציבות מחירים לעידוד צמיחה. עליית הריבית נועדה “לקרר” את המשק ולמנוע עליית מחירים מהירה מדי, גם אם זה אומר שההלוואות הופכות ליקרות יותר לזמן מה.
למה כל זה כל כך חשוב להורים שלכם? הרבה מאוד משפחות בישראל לוקחות משכנתא כדי לקנות בית. משכנתא זו הלוואה גדולה מאוד שנפרסת על פני שנים רבות, לפעמים 20 או 30 שנה! זה הסכום הגדול ביותר שרוב המשפחות ילוו אי פעם בחייהן.
חלק גדול מהמשכנתאות בישראל כוללות מסלול שנקרא “מסלול פריים”. במסלול הזה, הריבית שההורים משלמים כל חודש צמודה לריבית הפריים. כלומר, אם ריבית הפריים עולה, התשלום החודשי על המשכנתא שלהם עולה גם הוא. זה אומר שהם צריכים לשלם יותר כסף לבנק בכל חודש. אם ריבית הפריים יורדת, התשלום יורד, וזה משאיר להם יותר כסף בכיס.
בגלל זה, שינויים בריבית בנק ישראל ובריבית הפריים משפיעים ישירות על הכיס של משפחות רבות. כאשר הריבית עולה, ההורים צריכים למצוא יותר כסף כדי לשלם את המשכנתא. כאשר הריבית יורדת, זה משאיר להם יותר כסף לבזבוזים אחרים, לחיסכון, או סתם לחיים טובים יותר. זו הסיבה שאנשים עוקבים בדריכות אחר החלטות הריבית של בנק ישראל.
כמו לכל דבר, גם למסלול המשכנתא שמבוסס על ריבית הפריים יש צדדים טובים ופחות טובים. חשוב להכיר אותם:
בגלל חוסר הוודאות, רוב המשפחות בוחרות לשלב את מסלול הפריים עם מסלולים אחרים במשכנתא, כמו תמהיל משכנתא, שבהם הריבית קבועה ולא משתנה. כך, גם אם הפריים עולה, רק חלק מהמשכנתא מושפע מכך. זה כמו לשים את כל הביצים בסלסלה אחת, לעומת חלוקה לכמה סלסלות שונות – חלוקה מפחיתה סיכון.
הבנקים בישראל מציעים מגוון מסלולים של משכנתאות, ולכן חשוב מאוד להבין את ההבדלים ביניהם לפני שלוקחים משכנתא. ההבנה הזו תעזור להורים לקבל החלטה נבונה שתתאים למצב הכלכלי שלהם ולרמת הסיכון שהם מוכנים לקחת.
ריבית הפריים אולי נשמעת כמו משהו שמבוגרים מדברים עליו בשיחות משעממות, אבל כפי שלמדנו, יש לה השפעה גדולה מאוד על חיי היום-יום שלנו, ובעיקר על הכיס של ההורים שצריכים לשלם על הבית, או על עלויות ההלוואות לעסקים שנותנים לנו מוצרים ושירותים.
היא עברה דרך ארוכה, מהימים של אינפלציה פרועה וחוסר וודאות, ועד למערכת יציבה ושקופה שמחוברת ישירות להחלטות בנק ישראל. הבנת ההיסטוריה של הפריים עוזרת לנו להבין טוב יותר למה דברים עובדים כפי שהם עובדים היום, ואיך הכלכלה שלנו משתנה ומתפתחת. הידיעה הזו הופכת אותנו לאזרחים חכמים יותר שמבינים איך הכסף זז במדינה.
אם ההורים שלכם מתעניינים יותר בתהליך לקיחת משכנתא, הם יכולים למצוא מידע נוסף ב-מדריך לתהליך המשכנתא, או ללמוד על הכל באתר הבית Mashcanta.org.il.
אנו מקווים שעכשיו ריבית הפריים כבר לא נשמעת לכם מסובכת כל כך!
למידע נוסף או אם יש לכם שאלות, אתם תמיד מוזמנים ליצור קשר עם המומחים. תוכלו גם לקרוא עוד אודותינו ולהבין את המטרה שלנו.
האם אי פעם שאלתם את עצמכם מהי ריבית? אולי שמעתם את ההורים שלכם מדברים על… קרא עוד
ברוכים הבאים לעולם המשכנתאות! אם אתם קוראים את זה, כנראה שאתם חולמים לקנות בית, או… קרא עוד
ברוכים הבאים לעולם הכסף! נשמע מסובך? לא כל כך. דמיינו שאתם רוצים לקנות סוכרייה. לפני… קרא עוד
השפעת המצב הכלכלי העולמי על הריבית: איך זה משפיע עלינו? האם אי פעם שאלתם את… קרא עוד
איך הבנקים קובעים את ריבית המשכנתא? היי לכם, ילדים וגם מבוגרים! היום נדבר על משהו… קרא עוד
מהו מרווח הסיכון מעל ריבית הפריים? מדריך מקיף ופשוט לכולם ברוכים הבאים לעולם המרתק של… קרא עוד